Duas maneiras de vender opções. Em contraste com as opções de compra, venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador, se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício Opções de venda é muitas vezes Referido como escrever opções. Quando você vender ou escrever um Call - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período especificado de tempo, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque pode subir . Chamadas cobertas. Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar uma participação que possui Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente , Você está obrigado a vendê-los ao preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o seu custo original do patrimônio Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender ou escrever uma chamada sobre o equit Y Isto é referido como um buy-write. Examples Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o premium. If O preço de mercado do ETF s permanece sob 25, a seguir a opção do comprador expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço do ETF s sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 , Você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente para reduzir um loss. Uncovered potencial Calls. In uma chamada descoberta você está vendendo o Direito de comprar uma equidade de você que você realmente não possui no time. Examples Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20, e um preço de exercício de 25 Novamente, você imediatamente tomar Em 200 - o premium. If o preço da ação fica abaixo de 25, então a opção do comprador Expira sem valor, e você ganhou prêmio de 200. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque ao preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-lo em 25 Você perde 300 - a diferença entre o seu custo total de compra de 3.000 para o estoque, deduzido o produto de 2.500 da venda de ações exercidas eo prêmio 200 que você tomou para vender a opção. Como este exemplo demonstra, descoberto Call escrita traz risco substancial se o patrimônio A informação acima nas opções de compra e venda é concebida apenas como uma breve descrição das opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Council. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Opções Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos a E não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas publicadas pela Corporação de Compensação de Opções. Podem ser obtidas cópias de seu corretor uma das bolsas. Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizam dados reais de títulos e preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas Como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todos Futuras visitas a Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar um Por favor, confirme sua seleção. Você selecionou para alterar a configuração padrão para a Pesquisa de Citação. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Certifique-se de que deseja alterar suas configurações. Por favor, desative o bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados, para que possamos continuar fornecendo as notícias e os dados de primeira linha que você espera de nós . Os ins e outs de venda Options. In o mundo de compra e venda opções de opções de ações são feitas no que diz respeito à estratégia que é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista, ela pode comprar uma chamada ou vender um pôr, enquanto que se ela é Bearish, ela pode comprar um put ou vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer as opções Seller como obter um senso de probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham a venda options. Time está do meu lado O tempo de frase é do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque a venda de opções é Um comércio theta positivo Teta positivo significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity Se o Opção é mais profundo no dinheiro ITM, então ele tem valor mais intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o valor extrínseco vai crescer O valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo Saiba mais em nossas Opções Gregos Tutorial. Durante uma opção No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve fazer o valor extrínseco para o lucro. Porque theta i O comprador da opção pode perder dinheiro se o estoque permanece imóvel ou, talvez ainda mais frustrante, se a ação se move lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pela decadência do tempo. A decadência do tempo funciona tão bem a favor do vendedor da opção Porque não só vai decair um pouco a cada dia, mas também funciona fins de semana e feriados É um fabricante de dinheiro de lento movimento para investidores paciente Uma introdução ao mundo das opções, abrangendo tudo, desde conceitos primários até opções de trabalho e por que você pode usá-los , Lida Opções Basics Tutorial. Volatility Riscos e Recompensas Obviamente ter o preço das ações ficar na mesma área ou ter movê-lo em seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital Para o seu sucesso Volatilidade implícita também conhecido como vega move para cima e para baixo, dependendo da oferta e procura de contratos de opção Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para seduzir op Para tomar o lado oposto de cada comércio Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Figura 1 Gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opção pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos , Que, por sua vez, inflama o preço do prêmio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque não foi movido A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos Na maioria dos casos, Em uma única ação, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos Monitoramento de volatilidade implícita fornece um vendedor de opção com uma vantagem vendendo quando é alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, o tempo decadência vai funcionar em Favor do vendedor também É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício é o preço da ação, mais sensível a opção será para mudanças na volatilidade implícita Portanto, o mais longe do dinheiro um contrato é ou Saiba mais sobre a volatilidade de opções, a avaliação e as estratégias em nosso Volatilidade de Opções Tutorial e O ABC de Volatilidade de Opção. A probabilidade de Sucesso Os compradores de opção usam o delta de um contrato para determinar O quanto o contrato de opção aumentará em valor se a ação subjacente se move em favor do contrato No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso Você pode se lembrar que um delta de 1 0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por - dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 50 significa que a opção moverá 50 centavos de dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será Pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e um delta 50 tem uma chance 50 que a opção será 1 centavo no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, quanto maior o proba A probabilidade de expirar e delta comparação. Em algum ponto, os vendedores de opção têm de determinar a importância de uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio Eles vão começar a vender a opção A Figura 2 mostra os preços de compra e venda de alguns contratos de opção Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmios Isso significa que uma vantagem de algum tipo precisa ser determinada para Por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora Várias calculadoras são usadas diferente de delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária. No entanto, usando avaliação fundamental ou análise técnica pode Também ajudam os vendedores de opções Encontrar o meio termo entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco Veja Gamma-Delta Neutral Option Spread Muitos dos investidores recusam-se a vender opções porque temem os cenários do pior caso A probabilidade destes tipos de eventos acontecerem pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Primeiro, a venda de uma opção de compra tem O risco teórico do estoque subir para a lua Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se as ações rallies maior Portanto, os vendedores de chamada precisa determinar um ponto em que eles vão optar por comprar de volta uma opção Contrato, se as ações rallies, ou eles podem implementar qualquer número de multi-leg opção estratégias de spread projetado para se proteger contra loss. Selling coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque Cair, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com apenas o call pr Emium restante Semelhante à venda de chamadas, put venda pode ser protegido através da determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma multi-leg opção spread. Selling opções não podem ter a Tipo de excitação como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia de home run Na verdade, é mais semelhante a bater único após single Só lembre-se que bastantes singles ainda vai te dar em torno das bases eo resultado conta o mesmo Para mais, leia Quando se vende uma opção de venda e quando é que se vende uma opção de compra. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos No Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Bankin G, que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Índia A rupia é composta de 1.10 Opções Estratégias de Know. Too freqüentemente, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, Os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa. Muitas vezes , Os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, comerciante S pode aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e ponto você na direção certa.1 Coberto Além de comprar uma opção de compra nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de Os activos detidos devem ser equivalentes ao número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores utilizarão frequentemente esta posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos e pretendem gerar lucros adicionais através do recebimento do prémio de compra, Ou proteja contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em queda.2 Casado. Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou curre Ntly possui um determinado ativo, como ações, simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como Uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, consulte Married Coloca um Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em um Preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço de O ativo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de v Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço do recurso subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Ponha uma Alternativa Rugindo a Short Selling. Estratégia é executada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é muitas vezes utilizado pelos investidores após um longo Posição em uma ação tem experimentado ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu coleira protetora e como um Protective Collar Works.6 Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente eo prazo de validade simultaneamente Um investidor irá frequentemente usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço Do ativo subjacente mover-se-á significativamente, mas é unsure de que sentido o movimento tomará Esta estratégia permite que o investor mantenha ganho ilimitado, quando a perda for limitada ao custo de ambos os contratos das opções Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach To Market Neutral.7 Long Strangle. Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra , E ambas as opções serão fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas é uns Ure de qual direção o movimento tomará As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulam será tipicamente menos caro do que straddles porque as opções são compradas para fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Espalhe Em todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um Tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda mais alto Para mais sobre esta estratégia, Leia Configuração de armadilhas de lucro com borboleta Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente tem um longo e Posição curta em duas estratégias de estrangulamento diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática de mestre Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia Para si mesmo sem risco usando o simulador Investopedia.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções finais que iremos demonstrar aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor combinará um comprido ou um curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Semelhante a uma mariposa propagação esta estratégia difere porque ele usa tanto chamadas e puts, em oposição a um ou outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas Os investidores costumam usar out-of - as opções de dinheiro em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta do ferro. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística do A dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento consulta a todo o trabalho fora das fazendas, As famílias eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.
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